医美行业内参导读：

我们此前已经提到过很多次，相对于国外医美市场而言，国内医美市场有规模大、增速可观，而上游市场未出现充分竞争的情况。不过相较于往年，今年上游市场经由CFDA批准入市的新品数量已经算高产。

以注射美容产品肉毒素为例，2020年以前，国内经CFDA批准上市的肉毒素仅兰州生物制品研究所有限责任公司研制的衡力和来自美国艾尔建制药公司旗下的保妥适两个品牌。

其余游走在灰色地带（尤其是微信朋友圈）的品牌，无论是粉毒、白毒、绿毒……还是德国西马，在国内均属于无证产品。并且，肉毒素“黑市” 中，韩国进口的“粉毒”，“白毒”和“绿毒”占据最大市场份额，其中粉毒占比达 43%。据 韩国JTBC电视台调查指出，目前“粉毒”出口中国金额约为韩国肉毒毒素总出口额的50%， 从 2014 年到 2019 年前 4 月，根据数据估算，“粉毒”出口到中国的金额分别为 45.1 万美 金、228.6 万美金、851.8 万美金、3468.7 万美金、3634 万美金、2028 万美金（2019 年 1-4 月）。

而据安信证券的市场数据，2018年时国内肉毒素市场规模就达到64.6亿元，对标医美发展更为成熟的美国，假设我国市场在成熟状态下达到美国市场的70%，那么肉毒素的潜在市场规模则可达400亿。

以极其有限的品牌去覆盖庞大的市场，衡力和保妥适在国内肉毒素注射美容市场几乎没有对手。传闻有个关于衡力的段子，是一位医生的吐槽：衡力的医药代表真的太高冷了，怎么还不来找我。

不过这已经成为历史，今年CFDA已经批准英国Ipsen公司生产的“丽舒妥Dysport”和韩国生物制药公司Hugel, Inc.生产的“乐提葆Letybo”在国内市场上市。进入中国市场以前，Dysport已经成为欧洲第一品牌，同时Letybo作为韩国品牌，在国内医美消费者市场里也早有口碑。衡力和保妥适迎来两位强劲对手。

而全观国内整个注射美容市场，还有极大的品牌想象空间。

玻尿酸注射是目前国内最流行注射填充美容，除肉毒素、玻尿酸注填充以外，目前国内比较流行的另一注射填充美容品类还有胶原蛋白，胶原蛋白也是一个品牌相对较少的品类。

而相对于玻尿酸填充剂来说，目前市场上胶原蛋白填充剂的不足之处在于由于是来自异体生物的蛋白，存在致敏可能。同时通过CFDA认证的胶原蛋白品牌也十分有限，目前已知的有来自台湾双美生物科技股份有限公司的双美和肤美达两个品牌。

双美品牌旗下又分肤柔美和肤丽美两款，采用猪胶原蛋白。双美CEO林钰庭多次在公开场合表示，他刚接手双美的时候大陆市场很难做，虽然在CFDA上市，但是消费者和医美医生对玻尿酸填充剂的青睐程度都非常高，由于双美胶原蛋白的定价不低，且没有找到主要的切入口，和玻尿酸的市场争夺一直处于劣势，直到后来从新对产品进行定位，以黑眼圈治疗为主要适应症重新做市场，才逐渐找回优势地位。

另一边，肤美达FILLDERM是长春博泰医药生物技术有限责任公司旗品牌，采用高纯度的牛胶原，据公开资料，2008年，肤美达产品开始临床试验研究，2015年9月，肤美达启动面部年轻化学术研究，并且推向市场，2016年，肤美达学院成立。

在医美互联网平台上，双美胶原蛋白的在医美机构的售价区间在1980元-8800元人民币之间，肤美达的售价区间则在3300元-5800元人民币之间。而玻尿酸填充的价格跨度更大，从玻尿酸塑形、玻尿酸抗衰、玻尿酸修复三个细分领域总体来看，价格区间在178元-26800元人民币，这其中有不同品牌之间的定价原因，也于部分机构的名医效应有关，在部分医美医院，即使是相同的填充产品，如果消费者选择指明院长或某位院内专家注射，则需要按规则缴纳专家注射费。

注射美容市场的新想象空间

除玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、自体脂肪以外，在巨大的注射填充美容市场内，还能有更多新想象空间吗？

1.Bellafill，是国际市场上唯一获得美国FDA批准的用于永久植入皮肤的皮肤填充剂，产品组成却主要由来自牛的胶原蛋白和不可吸收的真皮填充剂聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）微球组成，含有0.3%的利多卡因。主要适应症为中度至重度鼻唇沟填充，治疗前需要皮试。

曾经有人拿Bellafill和乔雅登做对比，从适应症上看，FDA批准Bellafill治疗皱纹和皮肤褶皱，同时它是长效皮肤填充剂，维持时间大约5年。而乔雅登是临时皮肤填充剂，可暂时治疗面部皱纹和皮肤褶皱。

乔雅登于2006年首次获得FDA批准。Bellafill于2006年被首次批准用于深层皱纹，并于2015年被批准用于治疗痤疮。

2.Radiesse微晶瓷，一种由钙基微球制成的填充剂，也叫生物软陶瓷，据公开资料对于面部皱纹和手背效果很好，持续约1年，在所有填充剂中，它具有最高的”可提升行“，常用于增强下颌骨。临床历史已经由25年，通过了FDA、CE Mark、和台湾卫生署的批准。

3.Sculptra Aesthetic，由聚L-乳酸制成的填充剂，在市场上有另一个昵称：童颜针，2009年的时候通过了美国FDA认证，主要改善由衰老导致的面部塌陷，也有部分医生用Sculptra Aesthetic来改善胸部，注射丰胸。

4.Ellance，主要成分包括70%的羧甲基纤维素CMC和30%的聚己内酯PCL，与一般填充剂相比，同时结合玻尿酸、微晶瓷的特点，填充增容的同时刺激胶原蛋白再生。

还有一种不太”正能量“的填充剂，Aquamid，由聚丙烯酰胺（Polyalkylimide，简称 PAAG，)组成，是一种不会被代谢的填充剂，传说中的永久填充剂，但是有很多副作用，可能产生大范围发炎反应甚至溃烂，曾经有消费者注射隆乳后导致乳房发炎，最终切除一边乳房。

总体来说，虽然目前的市场流行趋势是玻尿酸、肉毒素注射美容，但是据了解Ellance已经在积极进军国内市场。同时，相信近几年，其余在注射填充美容这个领域，会有越来越多类型的产品出现在国内市场。毕竟微创/无创抗衰美容是国内医美消费市场永远的主旋律。