文|傅超然

目前，我国肉毒素市场规模增速较快。根据 Frost&Sullivan数据，受益于注射类医美服务的不断发展和肉毒素产品的推广，2019年我国正规渠道肉毒素市场规模为36亿元，2015-2019年复合增速为31%。

然而，相比于美国和韩国，我国肉毒素市场还是一片蓝海。根据 Frost&Sullivan 数据，2019年美国和韩国市场规模分别为223亿和9亿人民币，中国市场介于两者之间，但如果考虑人均消费水平，中国则远远低于以上两国家。另外，从肉毒素占非手术类医美项目比重来看，2019年中国仅为33%，在世界各国中处于低位。不过，随着未来市场参与者的丰富以及市场教育的普及，未来国内肉毒素占比有望逐年提升。

由于肉毒素的神经毒素属性，审批流程较长，准入门槛较高，目前我国肉毒素产品获批有限，但水货，假货却相当猖獗。根据中国整形美容协会统计，截至2019年，国内市场上销售的肉毒素产品70%由水货和假货构成，且假货的占比远高于水货，根据中国美容医疗数据，2013-2018年涉及非法肉毒素结案案件中，假货占比高达82%。

不过，自2017年来，我国政府对非法医美专项整治力度逐年加大，今年更是重拳出击，国家八部委决定在6-12月开展打击非法医美专项整治活动，叠加相关行业监管制度的完善，肉毒素产品正规化将是大势所趋。

相较于丰富多样的玻尿酸产品，目前，我国只有四个肉毒素品牌获批，分别是美国艾尔建保妥适、兰州衡力、英国Ipsen吉适和韩国Hugel乐提葆，由于其在市场定位和产品性能有明显差异，因此可以错位竞争共同发展。

2020年前，衡力和保妥适作为国内市场上唯二的持证肉毒素产品，价位差距和市场定位差距明显。根据 Frost&Sullivan 数据，2019年国内正规肉毒素市场中，从销量来看，衡力和保妥适分别占比74%和26%；从金额来看，衡力和保妥适分别占比44%和56%。根据 PDB 药物综合数据库，近年来保妥适销售价格是衡力的3倍左右，两品牌在市场中定位分属高端和中低端产品。

另外在弥散度看，保妥适的理论弥散面积为0.5平方厘米，而衡力为1平方厘米，前者精准度更高，更适合用于面部小肌肉，比如皱眉纹、鼻背纹等表情纹，而后者更适合肩部、腿部等精准度要求较低的部位。

2020年6月和10月，吉适和乐提葆分别获批上市，国内肉毒素市场也由双强割据形成了四强争霸的局面。从定价情况来看，从高到低分别为保妥适、吉适、乐提葆、衡力，吉适和乐提葆填补了原本保妥适和衡力之间的价格空白。

除了价格方面，吉适作为一款风靡欧洲的肉毒产品，与其他肉毒素相比，吉适最显著的优点是见效时间短，仅需1-2天便可见效，其他肉毒素一般需要一周左右时间才能见效，另一方面，吉适一次注射可 以维持6个月左右，优于一般肉毒素的4-6个月。

最新入局的乐提葆由韩国上市公司 Hugel研发，值得一提的是，其在获批前就作为过去我国市场水货的第二大品牌，消费者认知程度已经较高，并且其在韩国市场自上市以来，连年称霸，2016-2019 年连续4年高居韩国肉毒素市场销售额第一，高达42%。另外，乐提葆与其他肉毒素相比，拥有99.5%的900kDa有效蛋白质，远高于行业纯度要求，同时具备较好的效果和品质。

由此看来，吉适和乐提葆虽在我国正规肉毒素市场刚刚登场，但各具强劲优势，具有较大的潜力。由于肉毒素的审批时长，预计一时没有新进入者，“四强”竞争格局将维持。不过，全球各主要肉毒素品牌均有意向进入中国市场，在审的5个品牌中，韩国品牌 Meditoxin、Hutox 和Nabota占据三席。随着后期医美巨头爱美客代理的Hutox及其它肉毒素的上市，肉毒素市场应该会很有看头。

文章来源：医与美产业笔记

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